Компания Vоlvо Саr еще в 1985 году представила свой первый переднеприводный автомобиль Vоlvо 480. После этого дебютного показа инженеры марки продолжили упорную работу для перехода на более совершенные технологии для создания нового модельного ряда автомобилей. В результате того, что компания постоянно использовала прогрессивные и инновационные проекты и технологии, уже в июне 1991 года состоялся дебют Vоlvо 850 GLT.
Подобно и предшествующей модели Vоlvо 480, модель 850 была результатом воплощения в жизнь долгосрочного проекта от фирмы Galaxy. Изначальная цель этого проекта состояла в том, что задумывалась создание нового модельного ряда для компании, который был бы успешен и принес компании неплохую прибыль. Согласно этого проекта развития, сборка 480 и 850 моделей проводилась на предприятиях, принадлежащих Vоlvо Саr и расположенных в Гетеборге. Практически в это же самое время, проектные структуры фирмы разрабатывали модель автомобиля 400 серии.
Столь анонсируемая, в то время модель Vоlvо 850, ничего кроме названия, не имела с предыдущими моделями этой фирмы. Эта серия являлась принципиально отличной от всех предыдущих моделей этой автомобильной марки практически во всех своих аспектах.
Эта модель автомобиля имела совершенно новый, полностью алюминиевый двигатель, имеющий модульную конструкцию. Первым из двигателей в этой линейке был рядный агрегат с шестью цилиндрами и имеющий объем в 3,0 литра. Этот двигатель устанавливался на моделях автомобилей марки Vоlvо с середины 1990 года. Затем, был разработан следующий двигатель из этой же линейки. Им стал так же алюминиевый мотор, имеющий 5 цилиндров. Объем этого двигателя составлял 5,0 литров, а мощность равнялась 170 лошадиным силам. такой двигатель устанавливался на автомобили Vоlvо 960. Устанавливался этот двигатель поперечно, используя отдельный подрамник. Крутящий момент двигателя, передавался на колеса посредством трансмиссии, имеющей очень компактные размеры, которая размещалась непосредственно рядом с двигателем. Подобное нововведение было впервые применено в автомобильной отрасли автомобилестроения. Позднее, подобное стали использовать и другие автомобильные производители. Но изобретение подобной конструкции, безусловно принадлежит инженерам компании Vоlvо.